Evaluation der PK-Verwaltungskosten
Die
Eidg. Finanzkontrolle (EFK) hat erstmals die Statistik
der Pensionskassen im Detail analysiert, insbesondere
die Daten zu den Kosten. Sie hat überprüft, wie
transparent diese Kosten sind, ob diese Informationen
für die verschiedenen Akteure der beruflichen Vorsorge
zugänglich sind und inwiefern diese Informationen die
Akteure dazu bewegen, Massnahmen zur Senkung der Kosten
zu beschliessen. In der Zusammenfassung des im Original
französischen Berichts wird dazu ausgeführt:
Dank der verschiedenen Massnahmen, die die Behörden in den letzten zwanzig Jahren ergriffen haben, ist heute bei der Rechnungslegung der Pensionskassen eine hohe Transparenz der Kosten der beruflichen Vorsorge erreicht worden. Die Entscheidung von 2013, die Transparenz der Vermögensverwaltungskosten auf die kollektiven Anlagen auszuweiten, war ein wichtiger Schritt. Auch wenn es keine totale Kostentransparenz gibt, so ist sie gemäss EFK doch ausreichend.
Die Stiftungsräte der Pensionskassen sind über die Kosten ihrer Einrichtung gut informiert. Die Erhebungs- und Kontrollprozesse bei den Kosten funktionieren. Auf dem Markt sind Kostenvergleiche verfügbar, sodass die Pensionskassenleitungen genau erfahren können, wo sie sich auf der Kostenskala befinden.
In der Schweiz sind die Vorsorgeeinrichtungen gesetzlich nicht dazu verpflichtet, ihre Kosten offenzulegen. Einige haben sich jedoch dafür entschieden. In jedem Fall unterliegen die Pensionskassen der Pflicht, ihre Versicherten zu informieren, wenn diese eine Auskunft verlangen. In der Praxis sind solche Anfragen selten, was auf ein geringes Interesse der Versicherten für die Kostenfrage hindeutet.
ASIP zum EFK-Bericht: Entscheidend ist die Netto-Rendite
Der
Pensionskassenverband setzt sich kritisch mit den
Ergebnissen und Beurteilungen des Berichts der
Finanzkommission zu den Verwaltungskosten der
Pensionskassen auseinander. Direktor Hanspeter Konrad
hält dazu fest:
Zweifellos ist Kosteneffizienz wichtig. Kosten sind keineswegs irrelevant, aber für die Finanzierung der Rentenleistungen ist – neben den Sparbeiträgen der Versicherten und Arbeitgeber – letztlich die erzielte Nettorendite entscheidend. Bei allem Kostenbewusstsein darf dieser Blick nicht verloren gehen. Es ist daher falsch, nur auf die Kosten zu achten.
Letztlich hängt die Rentenleistung – die Höhe der ausgezahlten Renten – einzig und allein vom Gewinn ab, den eine Pensionskasse erwirtschaftet, von der so genannten Nettorendite, aber nicht von den Kosten, die beim Erwirtschaften der Rendite angefallen sind. Denn höhere Ausgaben beim Erwirtschaften können durchaus auch zu einem deutlich höheren Gewinn führen, und damit zu höheren Renten.
TA zum EFK-Bericht
Roger Baumann von der Beratungsfirma C-Alm hält den Kostenanteil für die Vermögensverwaltung von 0,46 Prozent für angemessen. Er illustriert dies mit einem Vergleich zwischen einer Privatperson und einer Pensionskasse, die beide ein gleich zusammengesetztes Wertschriftenportfolio aus Aktien und Obligationen halten. Private müssten mit Verwaltungskosten von 1 Prozent rechnen. Die Pensionskassen bezahlten dafür bei den Banken rund fünfmal weniger.
Dass die Vermögensverwaltung der Pensionskassen dennoch fast ein halbes Prozent ausmacht, liegt laut Baumann vor allem an den Verwaltungskosten für Immobilien und andere illiquide Anlagen. Diese Kosten seien deutlich höher als bei Wertschriftenanlagen. Grosse Pensionskassen haben laut Baumann im Durchschnitt 25 Prozent ihres Vermögens in Immobilien angelegt.
Zu einem anderen Schluss kommt der Schweizerische Gewerkschaftsbund (SGB). Bei der Vermögensverwaltung der Pensionskassen gebe es viel Leerlauf, sagt SGB-Sprecher und Pensionskassenkenner Urban Hodel. «Wenn sich die Pensionskassen an den kosteneffizienten Vorsorgeeinrichtungen orientieren, kommen wir auf ein Einsparpotenzial von 2 Milliarden.» Bliebe dieses Geld bei den Versicherten, wäre laut Hodel die monatliche Rente um 100 bis 200 Franken höher.
| BVG-REFORM |
SGK-N beginnt Beratung zur Differenzbereinigung
SGK.
Die Kommission hat die Differenzbereinigung zur
BVG-Reform(20.089)
aufgenommen. Sie hat sich die Beschlüsse des Ständerates
aus der vergangenen Wintersession erläutern lassen und
die Verwaltung mit vertieften Abklärungen, insbesondere
zur Ausgestaltung des Koordinationsabzugs und zur
Versicherung von Mehrfachbeschäftigten, beauftragt. Die
Kommission wird die Bereinigung der Differenzen,
darunter namentlich die Frage der
Kompensationsmassnahmen für die von einem tieferen
Umwandlungssatz besonders betroffene
Übergangsgeneration, an der nächsten Sitzung fortsetzen.
Sie beabsichtigt, ihre Beratungen an ihrer
Februarsitzung abzuschliessen, damit das Geschäft in der
Frühjahrssession behandelt werden kann.
“In der Rentenfalle”
Fabian Schäfer berichtet in der NZZ über ein “klandestines Treffen” aller Beteiligten auf bürgerlicher Seite, allerdings ohne Gewerbe und Bauern, was aber anscheinend kein zählbares Resultat erbrachte. Was wohl nicht zuletzt damit zusammenhängt, dass der Arbeitgeberverband sich aus der selbstgestellten Falle mit dem Kompromiss nicht zu befreien vermag. Auch nach den Ständeratsbeschlüssen konnte er sich nicht zu einer öffentlichen Beurteilung der Situation durchringen, obwohl solches erwartet worden war.
Die Linke beruft sich auf ein angebliches Versprechen, die 2. Säule für Frauen massiv aufzubessern. Allerdings ist unklar, wer, wann und mit welchem Auftrag und welcher Bindung ein solches Versprechen abgegeben hat. Das gehört wohl zur aktuellen Nebelpetarden-Politik. Aber dieses Versprechen wird ad nauseam vorgebracht, als wäre damit die Reform bereits beschlossene Sache.
Entweder BR-Lösung oder keine Senkung des UWS
pw.
Die SP hat ihre Forderungen mit Blick auf die laufende
Beratung in der SGK des Nationalrats zur BVG-Reform in
einer Mitteilung kundgetan. Einleitend dazu drei Zitate:
Mattea Meyer, Co-Präsidentin: «Die
Renten der
Frauen
dürfen nicht länger ein Drittel tiefer sein als die der
Männer”; Barbara Gysin, Nationalrätin:
«Die Rentensituation der Frauen verbessern wir am
wirkungsvollsten über die Einführung von Betreuungs- und
Erziehungsgutschriften in der 2. Säule”; und
schliesslich NR Pierre-Yves Maillard:
«Kommen die Räte nicht auf die Bundesratsvariante
zurück, muss auf eine Senkung des Umwandlungssatzes
verzichtet werden.»Mit einer demokratischen Auseinandersetzung und fairen Suche nach einem Kompromiss hat das wenig zu tun. Arrogant und entlarvend die Bemerkung Maillards. Entweder eine Reform nach unserem Gusto, oder gar keine. Wenn das der beruflichen Vorsorge schadet, nicht unser Problem. Die Interessen der Versicherten? Offenbar nicht Sache der SP.
“Die SP in der Offensive”
Politische Kommunikation in extremis: Am Donnerstag um 9 Uhr ist in Bern eine SP-Delegation um Co-Präsidentin Mattea Meyer vor die Medien getreten, um ihre Anträge für eine um 9 Uhr 45 beginnende Kommissionssitzung öffentlich kundzutun. Thematisch ging es um die Reform der beruflichen Vorsorge (BVG), eines der letzten grossen Projekte der Legislatur. Rechtlich ist das Manöver der SP zulässig. Die Beratungen in den Kommissionen sind zwar vertraulich, die eigenen Anträge offenzulegen, ist aber nicht verboten.
Indes sagt das Vorgehen einiges über die Absichten aus. Wer glaubt, eine Vorlage ernsthaft beeinflussen zu können, geht mit seinen Anträgen kaum vorher an die Öffentlichkeit. Im Fall der SP ist diese Wahrscheinlichkeit klein. Über fast alle präsentierten Anträge hat der Nationalrat bereits diskutiert – und sie abgelehnt. Die Motivation für den Auftritt dürfte eher bei den Wahlen zu suchen sein. Die SP will in den nächsten Monaten die Debatte über die Renten forcieren – eines ihrer stärksten Themen, mit denen sie auch gegenüber den Grünen punkten kann.
Politik mit Verspätung
Uwe Stolzmann: Sie
schauen mit dem
kühlen Blick des
Forschers auf die
Vorsorge in der
Schweiz. Wie ist die
Lage?
Jérôme
Cosandey:
Das
Drei-Säulen-System
sehen wir als eine
Stärke. Wir finden
richtig, dass die
AHV für alle da ist.
Die zweite Säule mit
ihren 1500
Pensionskassen
hingegen kann die
Bedürfnisse und
Vorlieben der
Versicherten in
Betrieben besser
berücksichtigen. Die
dritte Säule
sowieso, die ist ja
freiwillig und
individuell.
Und wie
ist aus Ihrer Sicht
der Zustand der
zweiten Säule?
Kurzfristig gut. Mit
der Pandemie haben
wir gerade eine
grosse Krise
durchgemacht, gleich
danach rutschten wir
in die nächste:
Krieg in der
Ukraine, Wertverfall
am Aktienmarkt,
Inflation. Und
trotzdem haben die
meisten
Pensionskassen noch
einen Puffer. Die
Leistungsversprechen
sind nach wie vor
abgesichert. Auf
kurze Sicht ist das
eine solide
Situation.
Solide
sei die Situation,
sagen Sie. Warum ist
dann die anstehende
BVG-Reform so nötig?
Wir müssen
handeln. Damit die
Renten, die wir
jetzt auszahlen,
auch wirklich
vorfinanziert sind.
1985 haben wir die
obligatorische
zweite Säule
eingeführt. Seither
hat sich unsere
Gesellschaft stark
verändert. Die
Menschen haben nicht
mehr diese lineare
Biografie, eine
Stelle von der Lehre
bis zur
Pensionierung. Viele
durchlaufen
verschiedene
Stationen. Sie
wechseln den
Arbeitgeber oder
haben mehrere Jobs,
arbeiten Teilzeit,
gehen ins Ausland,
gründen eine
Familie…
Diese gesellschaftlichen Veränderungen werden in der Debatte über die BVG-Reform oft vergessen. Wir müssen die berufliche Vorsorge, diese Errungenschaft aus den achtziger Jahren, endlich ins 21. Jahrhundert bringen. Aber, verrückt: Die Politik hat zwei Züge Verspätung! Die Realität an der Front, bei den Pensionskassen sieht ganz anders aus. Umwandlungssatz, Koordinationsabzug, Generationengerechtigkeit – viele Kassen haben bereits Vorkehrungen getroffen. Doch die Politik streitet immer noch auf eine Weise, als wenn es diese Realität nicht gäbe.
| PENSIONSKASSEN |
Publica Performance 2022 –9,6%, Unterdeckung mit 97%
In den offenen Vorsorgewerken sind sowohl berufstätige wie auch rentenbeziehende Personen versichert. Deshalb verfolgt Publica für die offenen Vorsorgewerke eine risikoreichere Anlagestrategie als für die geschlossenen Vorsorgewerke. Auf Stufe des konsolidierten Gesamtvermögens und auf währungsgesicherter Basis betrug die Netto-Anlageperformance 2022 -9,6% nach allen Kosten und Steuern. Aufgrund der negativen Performance liegt der geschätzte konsolidierte Deckungsgrad über alle Vorsorgewerke bei 96,7%. Andererseits ist aufgrund der gestiegenen Zinsen langfristig wieder mit einer deutlich höheren Rendite zu rechnen.
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Durchzogenes Jahresresultat
der BVK
| KAPITALANLAGEN |
Ein Staatsfonds für Startups?
Der Schweizer Markt für die Finanzierung innovativer Jungunternehmen ist auch im vergangenen Jahr trotz tauchenden Börsen stark gewachsen. Befragte Vertreter der Szene wünschen dennoch einen staatlichen Anschub, da es immer noch an Kapital für Wachstumsinvestitionen zwischen 10 und 50 Millionen Franken mangle. Hansueli Schöchli schreibt dazu in der NZZ:
In Bundesbern [steht] seit vielen Jahren die Frage im Raum, ob es einen staatlichen Anschub braucht. Eine vom Bund bestellte Studie vom vergangenen Jahr hatte kein Marktversagen bei der Finanzierung von Jungfirmen geortet und damit frühere Befunde bestätigt. Dennoch beschloss der Bundesrat im vergangenen Juni einen Kurswechsel: Er sprach sich auf Antrag von Wirtschaftsminister Guy Parmelin im Grundsatz für einen Schub des Bundes in Form eines staatlichen Innovationsfonds zur Finanzierung von Jungfirmen aus. Die Sache ist aber umstritten und nicht in Stein gemeisselt.
Mitten in diese Kontroverse platzen nun die neusten Zahlen zum Risikokapitalmarkt. Diese bekräftigen das Bild eines lebendigen Ökosystems für die Finanzierung von Jungfirmen. Die Datenreferenz dazu liefert seit 2012 der jährliche «Swiss Venture Capital Report» des Nachrichtenportals Startupticker.ch und des Branchenverbands Swiss Private Equity & Corporate Finance Association (Seca).
Innovationsfonds: Hoffnung auf
die Pensionskassen
Die Schweiz soll mit einem staatlichen Innovationsfonds Jungunternehmen fördern. Dies hat der Bundesrat im Juni 2022 im Grundsatz befunden. Einige Jahre zuvor hatte die Regierung die Idee noch abgelehnt – namentlich mit dem Hinweis, dass hier kein Marktversagen ersichtlich sei.
Auch die jüngste vom Bund bestellte Untersuchung vom April 2022 durch das Institut für Wirtschaftsstudien in Basel ortete kein Marktversagen bei der Finanzierung von Jungfirmen. Doch Wirtschaftsminister Guy Parmelin wollte die Staatsfonds-Idee dennoch weiterverfolgen. Es gab zwar in der Regierung wenig Begeisterung, aber es gab auch kaum fundamentale Opposition.
Wohnungsmarkt: “Krise mit Ansage”
In der Schweiz werden derzeit zu wenig Wohnungen gebaut, als dass die steigende Nachfrage befriedigt werden könnte. Und es sieht nicht danach aus, als ob sich dies rasch ändern würde. Andrea Martel sucht in der NZZ nach Lösungen.
Der Bedarf an Wohnungen steigt laufend. 50’000 zusätzliche Haushalte pro Jahr sind in der Schweiz bald die Regel. Einerseits hat das Land eine starke Zuwanderung, anderseits breitet sich die ansässige Bevölkerung mehr und mehr aus.
Zeitweise hält die Neubautätigkeit mit dieser Zusatznachfrage Schritt. Zwischen 2014 und 2018 wurden sogar mehr neue Wohnungen erstellt als unmittelbar benötigt. Seit dem Jahr 2020 steigt die Zahl der Haushalte jedoch wieder stärker als der Wohnungsbestand. Laut dem Direktor des Bundesamts für Wohnungswesen fehlen jährlich 5000 bis 10’000 Wohnungen. (…)
Für die nachlassende Bautätigkeit gab es gute Gründe. Es ist noch keine drei Jahre her, da war in der Schweiz von einem Überangebot die Rede. Pensionskassen und Versicherungen hatten auf Hochtouren Wohnungen gebaut, was die Leerstände – auch vor dem Hintergrund einer relativ schwachen Zuwanderung – deutlich nach oben trieb. Es war eine Zeit, in der sich Vermieter teilweise gezwungen sahen, Interessenten mit Einkaufsgutscheinen oder mietfreien Zeiten zu umwerben.
Publica und Compenswiss
im Vergleich
Swisscanto PK-Monitor 2022
Swisscanto. Im vierten Quartal 2022 hatten die Vorsorgeeinrichtungen auf der Obligationenseite unter weiteren Kursverlusten zu leiden; bei Aktien und Immobilien hellte sich das Bild geringfügig auf. Die geschätzten Deckungsgrade konnten sich im Vergleich zum Vorquartal leicht auf durchschnittlich 105,6 % erholen. Eine durchschnittliche Schweizer Pensionskasse beendet das Jahr mit einer Minusperformance von rund 12 %.
Die privatrechtlichen Vorsorgeeinrichtungen mussten nach den historisch schwierigen ersten drei Quartalen im vierten Quartal 2022 keinen weiteren Rückgang ihrer Reserven hinnehmen. Die durchschnittliche Zielgrösse der Wertschwankungsreserve von 18 % befindet sich zum Jahresende 2022 dennoch ausser Reichweite.
Mit einem geschätzten Deckungsgrad von 105,6 % haben sich die Deckungsgrade von den Höchstständen zum vergangenen Jahreswechsel (122,1 %) markant entfernt (Abbildung 1). Dies trifft auch auf die öffentlich-rechtlichen Vorsorgeeinrichtungen zu.
UBS PK-Performance 2022
Das schlechteste Ergebnis von -3,93% ist bei einer kleinen Pensionskasse mit verwalteten Vermögen von wenier als CHF 300 Mio. zu finden. Die Bandbreite der grossen Pensionskassen mit verwalteten Vermögen von mehr als CHF 1 Mrd. war am kleinsten mit 2,08 Prozentpunkten, bei den kleinen Pensionskassen belief sie sich auf 3,12 Prozentpunkte und bei den mittleren betrug sie 2,29 Prozentpunkte.
CS PK-Index 2022
CS. Im Berichtsmonat [Dezember] nimmt der Pensionskassen Index um 3,87 Punkte bzw. 2,01% ab; seine Veränderung seit Jahresanfang beträgt damit –10,14%. Per 31. Dezember 2022 steht der Index bei 188,57 Punkten, ausgehend von 100 Punkten zu Beginn des Jahres 2000.
Der Hauptanteil an der negativen Entwicklung im Dezember ist den Aktien (–1,52%) zuzuschreiben. Der Renditebeitrag von Aktien Schweiz beträgt –0,39% und derjenige der Aktien Ausland –1,14%. Auch die Anlageklassen Obligationen (–0,62%) und Alternative Anlagen (–0,04%) haben mit negativen Renditebeiträgen das Monatsergebnis zusätzlich belastet. Positive Beiträge sind einzig bei den Immobilien (+0,11%) und der Liquidität (+0,08%) zu verzeichnen, die restlichen Anlagekategorien waren unauffällig.
Der Indexstand der BVG-Mindestverzinsung (seit 1. Januar 2017 auf 1% p. a.) ist im Berichtsmonat um 0,13 Punkte (bzw. 0,08%) auf den Stand von 159,86 Punkten gestiegen, ausgehend von 100 Punkten zu Beginn des Jahres 2000. Die Rendite des Credit Suisse Schweizer Pensionskassen Index liegt somit per 31. Dezember 2022 um 2,09% hinter der BVG-Vorgabe zurück.
Die annualisierte Rendite des Credit Suisse Schweizer Pensionskassen Index seit 1. Januar 2000 beträgt per 31. Dezember 2022 2,79%. Demgegenüber steht eine annualisierte BVG-Mindestverzinsung von 2,05%.
WTW Swiss Pension Finance Watch 2022
WTW. Für die Pensionsverpflichtungen in den Unternehmensbilanzen war das Jahr 2022 dramatisch. Die Unternehmensanleihen stiegen in der ersten Jahreshälfte 2022 stark an. Diese Tendenz setzte sich in der zweiten Jahreshälfte fort, wenn auch langsamer. Der Gesamtanstieg im Jahr 2022 führte zur stärksten Veränderung der Pensionsverpflichtungen der Unternehmen, die seit Beginn des WTW Swiss Pension Finance Watch je innerhalb eines einzigen Jahres beobachtet wurde.
Da die Unternehmen mit ansehen mussten, wie der Wert ihrer Vorsorgevermögen im Laufe des Jahres dahinschmolz, wird der Rückgang der Vorsorgeverpflichtungen eine Erleichterung sein. Trotz alledem ist es möglich, dass zahlreiche Unternehmen per Ende 2022 in ihren internationalen Bilanzen eine positive Ausfinanzierung aufweisen.
| VERSICHERTE |
Auffangeinrichtung mit 5,6 Mrd. Franken in kontaktlosen Guthaben
HZ.
62 Prozent der von der Stiftung
Auffangeinrichtung BVG verwalteten 1,4 Millionen
Freizügigkeitskonten waren Ende 2022 kontaktlos. Auf diesen Konten
liegen 5,6 Milliarden Franken, 34 Prozent der Vermögen von insgesamt
verwalteten 16,2 Milliarden Franken.Kontaktlos bedeute aber nicht vergessen, stellt Séverine Jagmetti, Sprecherin der Stiftung Auffangeinrichtung, auf Anfrage der Nachrichtenagentur Keystone-SDA klar. Meist fänden Gelder und Besitzerinnen und Besitzer irgendwann wieder zusammen.
Denn Sozialversicherungsnummer, Name und Geburtsdatum der Eigentümer seien der Stiftung grundsätzlich bekannt. Nur die Adresse fehle oder sei nicht mehr aktuell. Das bedeute aber nicht, dass die Eigentümer von ihrem Sparkapital nichts wüssten.
Kontaktlos kann Kapital werden, wenn Angestellte eine Stelle aufgeben und nicht sofort wieder eine neue antreten. Dann wird ihr Sparkapital der zweiten Säule auf ein Freizügigkeitskonto bei der Stiftung Auffangeinrichtung BVG überwiesen, frühestens ein halbes Jahr nach dem Ende des Arbeitsverhältnisses.
Neurentenstatistik 2021
BFS. Eine neue Altersrente aus der beruflichen Vorsorge (BV) belief sich 2021 im Median bei den Frauen auf 1201 Franken und bei den Männern auf 2100 Franken pro Monat.
Der Medianbetrag der von den Pensionskassen und Freizügigkeitseinrichtungen entrichteten Kapitalleistungen betrug bei den Männern knapp 159’524 Franken und bei den Frauen 64’459 Franken.
Ohne Berücksichtigung der Kapitalleistungen aus Freizügigkeitseinrichtungen ist der Unterschied noch grösser: Der Medianbetrag der von den Pensionskassen ausbezahlten Kapitalleistungen belief sich bei den Männern auf 200’000 Franken und bei den Frauen auf 85’000 Franken.
Aon Praktikerhandbuch 2023
Das Praktikerhandbuch von Aon enthält die Gesetze und Masszahlen der beruflichen Vorsorge und weitere Dokumente wie Weisungen des Bundesrates zur Behebung von Unterdeckungen, die Mitteilungen der Oberaufsichtsbehörde, die ASIP-Charta, die Fachrichtlinien der Schweizerischen Kammer der Pensionskassenexperten und die Rechnungslegungsnormen (FER 16, FER 26, IAS 19).
Das Handbuch, das auf Deutsch, Französisch und in einer kürzeren Fassung auf Englisch verfügbar ist, zeigt den per Ende Dezember 2022 bekannten Stand der Dokumente per 1. Januar 2023.
Bestellung Handbuch 2023 /
Download eBook d /
f
Performance 2022: “Bewertungseffekte entscheidend”
PPCmetrics
schreibt in einer Mitteilung zu ihrem Research Paper
“Anlagestrategien im Jahr 2022”:Das Anlagejahr 2022 erwies sich für institutionelle Anleger als herausfordernd. Der Zinsanstieg führte in den meisten Anlagekategorien zu deutlichen Kursrückgängen. Kaum einen Einfluss auf die Rendite von institutionellen Anlegern hatte die Aktienquote. Hingegen wirkten sich Privatmarktanlagen dank verzögerter Bewertung und stillen Reserven im Quervergleich positiv aus.
Dies zeigt das Research Paper «Anlagestrategien im Jahr 2022» der Beratungsfirma PPCmetrics AG, welches die Performance von institutionellen Schweizer Investoren für das Jahr 2022 anhand von Muster- Anlagestrategien analysiert.
Entwicklung der mittleren Einkommensgruppen 1998-2020
BFS. Zur Einkommensmitte – oder mittleren Einkommensgruppe – zählen gemäss Definition des Bundesamts für Statistik alle Personen aus Haushalten mit einem Bruttoäquivalenzeinkommen zwischen 70% und 150% des Medians des jeweiligen Beobachtungsjahrs.
Im Jahr 2020 umfasste die mittlere Einkommensgruppe gemäss dieser Definition 55,4% der ständigen Wohnbevölkerung in der Schweiz. Zu ihr gehörten beispielsweise Alleinlebende mit einem monatlichen Bruttoeinkommen zwischen 3’955 und 8’475 Franken (Quelle: Haushaltsbudgeterhebung HABE).
Auch wenn ihr Anteil seit 2015 tendenziell leicht abnimmt, ist über den gesamten Beobachtungszeitraum hinweg nicht von einer deutlichen Veränderung der Einkommensmitte auszugehen: Insgesamt betrachtet blieb der Bevölkerungsanteil in der mittleren Einkommensgruppe von 1998 bis 2020 weitgehend stabil und bewegte sich zwischen 54,4% (im Jahr 2018) und 61,3% (2009).
Rentner-Boom und Fachkräftemangel
TA. Noch nie gab es so viele neue Rentnerinnen und Rentner in der Schweiz. Zahlen, die das Bundesamt für Statistik (BFS) am Donnerstag veröffentlicht hat, zeigen: Im Jahr 2021 haben 96’292 Menschen in der Schweiz zum ersten Mal die AHV bezogen. Diese Zahl wächst «rasant», wie das BFS sagt. 2015 waren es noch rund 10’000 weniger.
Ende dieses Jahrzehnts werden darum mehr als 2,2 Millionen Menschen in der Schweiz pensioniert sein, heute sind es 1,7 Millionen. Gemäss einem Bericht des Bundesrats erhalten in der Schweiz mehr als 98 Prozent aller Personen ab 65 Jahren eine Altersrente aus der ersten Säule.
Nun kommt die Pensionierungswelle also richtig ins Rollen. Warum? Weil die Generation der Babyboomer in Rente geht. Allerdings rücken nicht genug junge Arbeitskräfte nach, weshalb es zu Lücken bei den Erwerbstätigen kommt.
| SOZIALVERSICHERUNG |
Trotz Reform: AHV mit grosser Finanzierungslücke
Abbildung 1: AHV 21
reduziert die
Finanzierungslücke
um circa ein Drittel
In Prozent des
BIP, Basisjahr 2019,
Produktivitätswachstum
1,2 Prozent, realer
Zinssatz 2,2 Prozent
UBS. Die Finanzierungslücke der staatlichen Vorsorge bleibt auch nach der gelungenen Reform AHV 21 im September 2022 enorm. In einem neuen Bericht analysieren UBS-Vorsorgeexperten zusammen mit der Universität Freiburg im Breisgau Szenarien zur Erhöhung des Referenzalters und deren Auswirkungen auf die AHV-Finanzierungslücke.
Eine Eliminierung der Lücke und damit eine nachhaltige Sicherung des Lebensstandards zukünftiger Generationen ist – in der Schweiz im Gegensatz zu anderen Ländern – möglich.
Die AHV-Finanzierungslücke betrug 2019 noch rund 1165 Milliarden Franken. Per 2020 trat die Steuerreform und AHV-Finanzierung (STAF) in Kraft, womit sich die Lücke auf knapp 909 Milliarden Franken verringerte. Das ist neben der Reform auch dem positiven Wirtschaftswachstum 2018 zu verdanken.
Nach der erfolgten Annahme der AHV 21 im Herbst 2022 wird sich die Lücke voraussichtlich weiter auf 654 Milliarden Franken reduzieren, das sind etwa 90 Prozent des BIP 2019 (Abb. 1). Zwar schreibt die staatliche Vorsorge dank der beiden genannten Reformen bis etwa 2030 schwarze Zahlen. Doch ohne weitere Massnahmen werden danach erneut Defizite entstehen.
Tagungen, Versammlungen, Konferenzen
FEBRUAR
- 9. Februar, Zürich
Schweizer Monat
Wie tragfähig sind die drei Säulen? Mit Prof. Monika Bütler. Anmeldung - 28. Februar, Zürich
Aon
Vorsorge-Apéro 2023. Website
MÄRZ
- 2. März, Bern
Aon
Vorsorge-Apéro 2023. Website - 9. März 2023, Genf
Swiss Life Pension Services
Pension Apéritif. Website - 16. März 2023, Zürich
Swiss Life Pension Services
Pension Day. Website
