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KOMMENTAR |
ASIP gewinnt
Nein, der Pensionskassenverband hat (noch) keinen Sieg errungen, wie der Titel auf den ersten Blick suggerieren könnte. Gewonnen aber hat er an Statur und Einfluss. Sein BVG-Revisionsmodell – entwickelt zusammen mit c-alm – ist die Alternative zum bundesrätlichen Modell geworden und für viele Verbände und die bürgerlichen Parteien die bevorzugte Lösung.
Damit hat der Pensionskassenverband sich weiter vorgewagt als bei bisherigen Vorlagen und Revisionsprojekten. Die Arbeiten dazu wurden schon vor Bekanntwerden des Sozialpartner-Modells abgeschlossen. Dessen hart kritisiertes Finanzierungssystem hat ihm aber erst die jetzige, breite Unterstützung beschert.
Man mag sich nicht vorstellen, wo wir heute stünden ohne den «Mittelweg», wie das ASIP-Modell nach einigen kosmetischen Korrekturen (vor allem UWS 6% statt 5,8%) nun genannt wird. Ob das Parlament resp. die zuständigen Kommissionen es fertiggebracht hätten, wie 1982 unter Ständerat Kündig, eine eigenständige Lösung zu entwickeln? Man darf es bezweifeln. Die Debatte hätte sich wohl einzig um die Vorlage des Bundesrats gedreht.
Was nicht heisst, dass die Mittelweg-Alternative ein besonders ambitiöses Unterfangen darstellen würde. Es ist ein sauber durchgerechneter und absehbar zuverlässiger Weg, um mit einem Minimum an legislatorischem und institutionellem Aufwand und zu tragbaren Kosten eine Revision durchzuführen, deren Zielsetzung im Kern wiederum nichts anderes als das Minimum des aktuell Notwendigen darstellt.
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Das bundesrätliche Revisionsmodell lässt sich nicht beliebig anpassen und umbauen, was die Sozialpartner bei der Präsentation ihres Vorschlags auch stets betonten. Er ist als Gesamtpaket à prendre ou à laisser. Die vielgelobte Halbierung des Koordinationsabzugs und die flache Beitragsskala können nur mit der Zusatzfinanzierung über neue Lohnprozente umgesetzt werden. Will man das nicht, ist ein anderer Ansatz nötig.
Die Behandlung zuerst in der SGK-N - letzte Woche fanden die Anhörungen statt - und später im Parlament, dürfte deshalb schwierig bis mühsam werden. Die Linksparteien werden ihre Vorstellung gemäss bundesrätlicher Botschaft mit Vehemenz verteidigen. Das ist an den von der SP gezogenen «roten Linien» erkennbar. Ein Kompromiss ist zwischen den Modellen scheint kaum möglich. Entweder man geht in die eine oder in die andere Richtung.
Technische Fragen werden dabei überschattet von politischen Positionen. Der Rentenzuschlag wird von den Gewerkschaften als letzte Rettung der 2. Säule verkauft, was wohl arg übertrieben ist. Aber beim Arbeitgeberverband tönt es nicht viel anders. Für den SGB ist die Vorlage mit ihrem Fixpunkt des Zuschlags zur Prestigefrage geworden. Er wird zu dessen Realisierung alle Hebel in Bewegung setzen.
Auf bürgerlicher Seite steht der Arbeitgeberverband hingegen ziemlich isoliert da. Der ihm nahestehenden FDP ist das überflüssige Umverteilungsvehikel zur Ausgleichsfinanzierung so wenig geheuer wie den anderen rechten Parteien. Die CVP hat sich ebenfalls bereits davon distanziert, wird aber wohl noch das eine oder andere sozialpolitische Zugeständnis einfordern, um nicht wieder ins linke Lager umzuschwenken. Was schliesslich dabei herauskommen wird, ist derzeit völlig offen.
Peter Wirth, E-Mail
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AKTUELL |
Swisscanto PK-Monitor 2020
Swisscanto schreibt: Pensionskassen meistern den Corona-Crash. Mit einer Gesamtrendite von 3,59% für 2020 haben die Pensionskassen den durch die Coronakrise bedingten Deckungsgradverlust dank der positiven Marktentwicklung ab dem zweiten Quartal nicht nur vollständig wettgemacht, sondern im Vergleich zu Ende 2019 sogar zusätzliche Wertschwankungsreserven gebildet.
Die privatrechtlichen Vorsorgeeinrichtungen konnten im vierten Quartal 2020 ihre Reserven in Prozent der Verpflichtungen um durchschnittlich 4,5 Prozentpunkte auf 15,6% erhöhen. Dies hauptsächlich aufgrund von Kursgewinnen auf Aktien und Immobilien. Mit einem geschätzten Deckungsgrad von 115,6% haben die privatrechtlichen Vorsorgeeinrichtungen nun sämtliche im ersten Quartal erlittenen Deckungsgradverluste wettgemacht und liegen nun sogar über dem Niveau von Ende 2019 (Abbildung 1). Dies trifft auch auf die öffentlich-rechtlichen Vorsorgeeinrichtungen zu.
98,6% der privatrechtlichen Vorsorgeeinrichtungen verzeichnen am 31. Dezember 2020 eine Deckung über 100%, ebenso rund 98% der öffentlich-rechtlichen Kassen mit Vollkapitalisierung (Abbildung 2). Zwei Drittel der privatrechtlichen Vorsorgeeinrichtungen weisen sogar einen Deckungsgrad von 115% oder höher aus.
CS PK-Index Q4 2020
- Im Berichtsquartal legt der Pensionskassen Index um 7,36 Punkte respektive 3,95% zu; seine Veränderung seit Jahresanfang beträgt damit 4,11%. Per 31. Dezember 2020 steht der Index bei 193,79 Punkten, ausgehend von 100 Punkten zu Beginn des Jahres 2000. Damit konnte das Jahr mit einem deutlichen Gewinn beendet werden. Der Dezember (+1,43%) wurde von einem sehr starken November (+3,73%) übertroffen, während sich der Oktober (–1,21%) negativ auf das Quartalsergebnis auswirkte.
| BVG-REFORM |
Dezidiert gegen den Rentenzuschlag
Claude
Chatelain hat für die Schweizer Personalvorsorge
CVP-Nationalrätin Ruth Humbel,
Präsidentin der SGK-N, zur BVG Reform 21 befragt. Zu
erkennen ist, dass die CVP beim Neuanlauf zu einer
BVG-Reform eher auf der bürgerlichen Seite als auf jener
der Linken zu finden sein wird. Und offenbar wird auch,
dass sie einige Sympathien für das Modell des ASIP hat.
Der von den Gewerkschaften und dem
Arbeitgeberverband vorgeschlagene Rentenzuschlag war für
SVP und FDP von Anfang an keine Option. Sie jedoch
zauderten.
Wenn man sich bei jedem Vorschlag sofort im
Schützengraben verschanzt, findet man nie eine Lösung.
Man muss einem Vorschlag etwas Raum geben, um ihn
einordnen zu können. Ich bin immer davon ausgegangen,
dass, wenn der Bundesrat den Sozialpartnern einen
Auftrag erteilt und sie ihn auch erfüllen, man den
zuerst anschauen muss.
Mittlerweile sind aber auch Sie dezidiert
gegen diesen Rentenzuschlag, oder?
Ja, weil ich nicht weiss, welche Arbeitgeber wirklich
hinter dem Vorschlag stehen. Vom Detailhandel über
Gastro bis zur Pharma haben sich inzwischen einige
dagegen ausgesprochen. Das zeigt, dass der Vorschlag
nicht mehrheitsfähig ist, weil der
Umverteilungsmechanismus in der 2. Säule systemfremd
ist.
Der Vorschlag des Gewerbeverbands entspricht
in etwa dem, was in der Altersvorsorge 2020 vorgesehen
und mehrheitlich unbestritten war. Warum nicht diesen
übernehmen, statt das Ganze neu erfinden zu wollen?
Ich favorisiere das Modell des ASIP. Ich war schon bei
der Altersvorsorge 2020 für eine dezentrale Lösung. Im
BVG muss jede Vorsorgeeinrichtung Rückstellungen bilden.
Wenn man weiterhin mit einem Umwandlungssatz von 6.8
Prozent kalkuliert, muss man auch weiterhin 6.8 Prozent
finanzieren müssen. Senkt man den Satz auf 6 Prozent,
braucht es Vorgaben, wie lange die die
Übergangsgenerationen zu unterstürzen sind. Die
einzelnen Vorsorgeeinrichtungen müssten das stemmen
können.
(Fast) Geschlossene Allianz
Der Bundesrat will die Rentenzuschläge mit einem unbefristeten zusätzlichen Lohnabzug von 0,5% finanzieren. Der pauschale Rentenzuschlag sowie die Finanzierung nach dem AHV-Prinzip stiessen auf viel Kritik. Doch der Bundesrat konnte bisher sagen, dass sein Projekt auf einem Konzept der Gewerkschaften und des Arbeitgeberverbands beruhe, während es keinen breit akzeptierten Gegenvorschlag gebe.
Letzteres könnte sich nun ändern. Eine Allianz von Verbänden stellt sich nun offiziell hinter einen Gegenvorschlag. Zu dieser Allianz zählen unter anderem der Pensionskassenverband, die Arbeitgeberverbände von Branchen wie Banken, Bau, Gastgewerbe, Detailhandel, Chemie, Landwirtschaft und Informatik, die Interessengemeinschaft autonomer Sammel- und Gemeinschaftseinrichtungen, der Verband Angestellte Schweiz und der Kaufmännische Verband.
Inhaltlich ist der Vorschlag an das Konzept des Pensionskassenverbands angelehnt und entspricht jener Variante, die zuletzt unter dem Titel «Mittelweg» in der Diskussion war. Auch in dieser Variante soll der Mindestumwandlungssatz auf 6% sinken. Doch es soll keinen pauschalen Rentenzuschlag für Übergangsjahrgänge und keinen zusätzlichen Lohnabzug à la AHV geben. Vorgesehen ist stattdessen eine Kompensation gezielt nur für jene, deren ordentliche Jahresrente als Folge der Reform sinkt. Die Betroffenen von zehn Übergangsjahrgängen sollen eine Zusatzeinlage von – je nach Jahrgang – 1,3 bis 13% auf ihrem Alterskapital erhalten. (…)
ASIP-Modell im Spiegel der Meinungsumfrage
Eine vom ASIP in Auftrag gegebene Umfrage bei gfs.bern zeigt eine hohe Akzeptanz des Verbandsmodells zur BVG-Reform. Gemäss PK-Verband dürfte dafür entscheidend sein, dass es bei diesem Modell keine Lohnabzüge auf AHV-Löhnen für die Finanzierung der Ausgleichsmassnahmen für die Übergangsgeneration braucht. Eine Mehrheit von 53% würde den Vorschlag des ASIP gegenüber dem des Bundesrats (40%) bevorzugen. In einer Mitteilung des ASIP wird festgehalten:
Der ASIP fordert im Rahmen der bevorstehenden parlamentarischen Beratungen eine Abkehr vom Vorschlag des Bundesrats und einen Wechsel auf den breit abgestützten Mittelweg/ ASIP-Vorschlag. Dieses Reformmodell wird von diversen Verbänden, wie zum Beispiel Baumeister, GastroSuisse, Arbeitgeber Banken, Swiss Retail Federation oder Bauernverband unterstützt Auch einzelne Arbeitnehmerorganisationen unterstützen den Mittelweg/ ASIP-Vorschlag (so die plattform: u.a. Kaufmännischer Verband und Angestellte Schweiz).
Im Gegensatz zum Botschaftsmodell geht dies ohne neue Lohnabzüge und ohne komplizierte, unnötige und systemwidrige Umverteilung. Denn diese Lösung baut auf bereits vorhandenen Rückstellungen der Pensionskassen auf. Aufgrund des zu hohen BVG-Umwandlungssatzes waren die Pensionskassen in den letzten Jahren verpflichtet, solche Rückstellungen zu bilden. Dieses bereits vorhandene Geld für den Rentenerhalt der Übergangsgeneration einzusetzen, ist mit Abstand die sozialverträglichste und insgesamt auch die günstigste Lösung.
Zudem verbessert unser Reformmodell die Situation der Versicherten mit tiefen Löhnen und der Teilzeitangestellten und stellt sicher, dass das Rentenniveau trotz Senkung des BVG-Mindestumwandlungssatzes weitgehend erhalten bleibt. Dies jedoch ohne unnötige Lohnabzüge. Von der geplanten Senkung des BVG-Mindestumwandlungssatzes sind insbesondere die Angestellten in der Bauindustrie und der Gastronomie betroffen.
ASIP /
Mitteilung ASIP
/
Ergebnisse Umfrage
Breite Unterstützung für den “Mittelweg”
pw. Das vom ASIP in Zusammenarbeit mit c-alm entwickelte Revisionsmodell für die BVG21 hat als “Mittelweg” in der Zwischenzeit breite Unterstützung gewonnen. Damit geht der Verband bei den in dieser Woche beginnenden Beratungen der SGK-N mit einigem Rückenwind in die Anhörung. Das Modell unterscheidet sich von der ursprünglichen Fassung hauptsächlich durch die Reduktion der UWS-Senkung statt auf 5,8 auf 6%. Wahrscheinlich um dem Vorwurf der Lösung für “Hochlohnbranchen” etwas entgegen zusetzen, wurden der Baumeisterverband und Gastrosuisse an die Spitze gesetzt. Ebenso interessant ist jedoch die Unterstützung des kaufmännischen Verbands und der Angestellten Schweiz. Der Versicherungsverband fehlt, dafür erscheint die abtrünnige Axa. Ohne Kollektivversicherung hat das BR-Modell wohl weniger Attraktivität.
Die Zusammensetzung der Logos findet sich auf der Medienmitteilung des ASIP.
NZZ: “Breite Front lehnt die Mini-AHV ab”
Fabian Schäfer berichtet über die Medienkonferenz des ASIP, in welcher der Verband sein Modell für die BVG 21 nochmals vorstellte, das mittlerweile zum “Mittelweg” erhoben wurde. Er hält u.a. fest:
Nicht restlos klar ist, wie die Kompensation beim Gegenvorschlag finanziert werden soll. Der Grossteil der involvierten Verbände lehnt eine zentrale Lösung ab, stattdessen soll jede Pensionskasse das Problem für sich selber lösen. Vor allem der Asip spricht sich für dieses Vorgehen aus. Seine Argumentation: Alle Versicherer, die unter dem überhöhten UWS leiden, mussten deswegen Rückstellungen bilden. Wenn der Satz nun mit der Reform endlich sinkt, können sie diese Rückstellung auflösen und damit die Kompensation bezahlen.
Anders sehen es die privaten Versicherer, die stark im BVG-Geschäft beteiligt sind: Ihr Verband verlangt eine zentrale Lösung, wie er am Montag betonte. Das würde heissen, dass alle Pensionskassen einen Beitrag an die Kompensation leisten müssten, auch jene, die vom überhöhten UWS nicht betroffen seien. Eine solche Finanzierung dürfte über den Sicherheitsfonds laufen. Tendenziell würden damit Tieflohnbranchen durch besser gepolsterte Sektoren querfinanziert. Teile des Gewerbes würden eine solche Lösung ebenfalls vorziehen.
Die “roten Linien” der SP
Die
SP
hat
in
einem
Mediencommuniqué
ihre
“roten
Linien”
zur
BVG
Revision
aufgezeigt:
Die Sozialkommission des Nationalrats (SGK-N) hat heute die Beratungen über die Reform der beruflichen Vorsorge (BVG 21) aufgenommen. Das vorliegende Projekt der Sozialpartner ist ein Kompromiss. Es handelt sich um eine Minimalvorlage. Sollten die rechten Parteien die Vorlage verschlechtern, wird die SP sie nicht mehr unterstützen.
Die Altersvorsorge in der Schweiz ist unter Druck und es braucht echte Reformen, wenn weiterhin alle Menschen in der Schweiz anständige Renten erhalten sollen. Was die berufliche Vorsorge, also die 2. Säule, betrifft, so haben die Sozialpartner einen fragilen, aber ausgewogenen Kompromiss vorgelegt.
«Wir müssen die Erosion der Renten in der 2. Säule stoppen.Der Sozialpartner-Kompromiss ist ein Schritt vorwärts, wenn auch ein kleiner. Jeder Angriff von rechts auf diesen Kompromiss wird dazu führen, dass die SP die Vorlage ablehnt», erklärt Nationalrätin und SP-Vizepräsidentin Barbara Gysi. «Wir akzeptieren keine Verschlechterung des vorliegenden Kompromisses.» Dank dem Rentenzuschlag wird die Senkung des Umwandlungssatzes auf solidarische Art und Weise kompensiert.
«Die hohen Einkommen tragen so zur Finanzierung des Rentenzuschlags bei, der vor allem den tiefen Einkommen zugutekommt. Auch die Reduktion des Koordinationsabzugs ist positiv. Das ist eine konkrete Verbesserung für die Frauen, die noch immer tiefere Löhne haben und öfters Teilzeit arbeiten», sagt SP-Nationalrätin und Co-Präsidentin Mattea Meyer.
An ihrer Delegiertenversammlung vom 13. Februar wird die SP eine Resolution diskutieren, welche die roten Linien der SP bei der Reform der Altersvorsorge klarstellt:
- Keine Erhöhung des Rentenalters.
- Keine Senkung der Renten.
- Keine Verschlechterung des BVG-Kompromisses der Sozialpartner.
- Verbesserung der BVG-Renten für Frauen und Menschen mit tiefen Einkommen.
- Keine Verknüpfung der beiden Reformen (AHV 21 und BVG 21), wenn damit Leistungseinbussen verschleiert werden sollen.
SGB: Broschüre zur BVG 21
Der Gewerkschaftsbund hat auf seiner Website eine Broschüre zur BVG-Revision aufgeschaltet, welche darlegt, wie diese seiner Ansicht nach zwingend ausfallen muss.
Die UWS-Senkung betrifft wie viele?
Gemäss Daten der Oberaufsicht der beruflichen Vorsorge sind unter 5 Prozent der erwerbstätigen Versicherten in Vorsorgeeinrichtungen, deren Alterskapital zu weniger als einem Fünftel überobligatorisch ist. In dieser Lesart liesse sich somit nach geltendem Recht schon für fast alle Versicherten ein Umwandlungssatz von 6 Prozent oder weniger anwenden. Dies relativiert die These, wonach nun «unbedingt» irgendeine BVG-Reform gelingen muss. Das Preisschild der Reform ist bedeutend.
Der Bundesrat nennt aber in seiner Botschaft ans Parlament andere Zahlen. Laut Regierung sind rund 12 Prozent der Versicherten auf dem gesetzlichen Minimum versichert, und weitere rund 20 Prozent seien von der geplanten Reform direkt betroffen, weil sie nur wenig überobligatorisches Kapital hätten. Total ergäbe dies rund einen Drittel Direktbetroffene.
| PENSIONSKASSEN |
Konsequentes Rebalancing
Die
Zürcher BVK hat im Geschäftsjahr 2020 eine Rendite von 5,7
Prozent erzielt, wozu in der Medienmitteilung festgehalten wird:
«Einmal mehr hat sich die konsequente Umsetzung der Strategie
bezahlt gemacht. Konkret wurde mit dem Rebalancing ein Beitrag
zur Gesamtperformance von 1,3 Prozent oder 450 Millionen Franken
geleistet». Gemäss Geschäftsführer Thomas Schönbächler wurde
Mitte März ohne weitere Diskussion in Aktien investiert,
rückblickend im besten Moment. Im November dann wieder verkauft,
dieses Mal etwas zu früh. Die Strategie mit ihrem Automatismus
hat sich als richtig erwiesen und der Kasse ein ausgezeichnetes
Resultat beschert, auch wenn die Umsetzung im März wohl eine
Herausforderung darstellte.
Profond mit 2,6% Rendite
PKSBB mit 3,9% Rendite
Die
PK SBB schloss das Geschäftsjahr 2020 mit einer Anlagerendite
von 3,9% ab. Sie übertraf damit ihren eigenen Benchmark um 0,2%.
Der Stiftungsrat hat beschlossen, den technischen Zins von 1,5%
auf 1% zu reduzieren. Im Vorjahr wurde dazu eine Rückstellung
gebildet. Die Senkung hat somit keine Auswirkung auf den
Deckungsgrad. Der Deckungsgrad per 31. Dezember 2020 beträgt
108.5% (Vorjahr 105.4%).
| KAPITALANLAGEN |
PPCmetrics: Anlagestrategien 2020
Das Research Paper von PPCmetrics befasst sich, wie auch schon in den vorangehenden Jahren, mit der Frage, welche Renditen verschiedene exemplarische Anlagestrategien von Schweizer institutionellen Investoren erreicht haben und welche Anlageentscheide sich ausbezahlt haben.
Für den Vergleich werden gängige Marktindizes herangezogen, d.h. breit diversifizierte Portfolios auf Basis häufig gehandelter Titel und entsprechend der Marktkapitalisierung zusammengesetzt. Damit soll eine grösstmögliche Vergleichbarkeit der Renditen von Anlagekategorien gewährleistet werden.
Im Fazit wird festgehalten:
Bezüglich der bedeutenden Anlageentscheidungen im Jahr 2020 bestanden wesentliche Unterschiede hinsichtlich des Einflusses dieser Entscheidungen auf die Rendite. Das weiterhin sinkende Zinsniveau führte dazu, dass das Eingehen von höheren Zinsrisiken (Anleihen mit langer Laufzeit) mit einer Mehrrendite entschädigt wurde. Das Eingehen von Kreditrisiken wurde ebenfalls und wie bereits im Vorjahr mit einer Zusatzrendite entschädigt. Diese fiel insbesondere im Bereich von EUR denominierten Anleihen und Anleihen von Schuldnern mit tiefer Bonität (d.h. Rating BBB) relativ hoch aus. Aufgrund der Abwertung der Mehrzahl der internationalen Leitwährungen gegenüber dem Schweizer Franken, hatte eine Währungsabsicherung einen relativ starken positiven Einfluss auf die erzielte Rendite.
20 Mrd. Mehrerträge für PKs?
Als Ausgangspunkt dienen Vergleichszahlen aus dem Ausland, die zeigen sollen, das mehr möglich ist. Empfohlen werden passive Indexfonds, mit welchen eine um 1 Prozent höhere Nettorendite erzielt worden wäre. Die aktive Anlage lohne sich nicht. Kritisiert wird weiter der Rechtsrahmen, der zu übermässig kurzfristigem Denken verleite und höhere Aktienanlagen verhindere. Gefordert wird ein durchschnittlicher Aktienanteil von 60 statt der aktuellen 30%. Weiter möchte die Gruppe die Anlagerichtlinien abschaffen und durch Grundsätze ersetzen.
| UMWANDLUNGSSATZ |
Baloise senkt Umwandlungssatz
Baloise schreibt in einer Medienmitteilung:
Die Baloise steht nach wie vor zum Modell der Vollversicherung im BVG. Um aber die Umverteilung von den Aktiven zu den Pensionierten zu reduzieren und die Renten langfristig zu sichern, ist eine schrittweise Senkung der Umwandlungssätze bis 2023 notwendig.
Um der Umverteilung entgegenzuwirken und mehr Gerechtigkeit für die aktiven Versicherten zu schaffen, senkt die Baloise die Umwandlungssätze schrittweise bis 2023. Dabei wird weiterhin das sogenannte “Splittingmodell” genutzt, wobei die Altersrente transparent getrennt nach Altersguthaben aus obligatorischen beziehungsweise überobligatorischen Sparbeiträgen berechnet wird. Das gesetzliche Minimum wird jeweils in jedem Fall garantiert. Sollte dieses im Einzelfall mit den neuen Umwandlungssätzen rechnerisch nicht erreicht werden, stockt die Baloise die jeweilige Altersrente entsprechend auf und erbringt die garantierten Mindestleistungen.
| VERSICHERTE |
Die Rentenboomer werden zum Medienthema
Der Aon-Experte [Willi Thurnherr] macht auch etwas Hoffnung. Es sei zu berücksichtigen, dass ein grosser Teil der Babyboomer-Jahrgänge bereits in Pension gegangen sei. In diesem Jahr erreicht schliesslich der Jahrgang 1956 bei den Männern und 1957 bei den Frauen das ordentliche Rentenalter. «Ein Teil des Rentenboomer-Problems ist also schon abgewickelt», sagt er.
Auch Pascal Renaud [Toptima] erwartet trotzdem, dass der Druck auf die Umwandlungssätze der Pensionskassen weiter zunimmt – zumal nicht davon auszugehen sei, dass die Zinsen in absehbarer Zeit stiegen. Niedrigere Umwandlungssätze bedeuten geringere Renten aus der beruflichen Vorsorge für die Versicherten. Damit würde sich der Trend der vergangenen Jahre fortsetzen. Aktive Erwerbstätige können sich davon mit einem Blick auf den Pensionskassen-Ausweis überzeugen, dieser gibt hier einen – oftmals ernüchternden – Überblick.
Die Krux mit dem Vorsorgeausweis
Michael Ferber geht in der NZZ vertieft auf den Vorsorgeausweis der Pensionskassen ein: wie er zu lesen ist, was er aussagt und welchen Nutzen er für die Vorsorgeplanung hat.
Ausschreibungen BSV
Das
BSV hat zwei Forschungsprojekte zum Thema Vorsorge
ausgeschrieben.Auswirkungen einer längerfristigen
Tiefzinsperiode auf die berufliche Vorsorge:
Das Hauptziel dieser Studie ist zu beschreiben, über
welche direkten und indirekten Kanäle ein Tiefzinsniveau
die Struktur und die Nettorendite der Portfolios und die
Leistungen der schweizerischen
Vorsorgeeinrichtungen beeinflussen kann. Dabei
sollen unter anderem die Auswirkungen verschiedener
Szenarien auf die finanzielle Situation der
Vorsorgeeinrichtungen berechnet und untersucht
werden, ob die Anlagevorschriften der beruflichen
Vorsorge einer nachhaltigen Anlagepolitik
entgegenstehen.
Wirtschaftliche Situation von Witwen, Witwern und
Waisen:
Das Hauptziel dieser Studie ist es, die wirtschaftliche
Situation von Witwen, Witwern und Waisen zu ermitteln.
Insbesondere soll deren Situation mit derjenigen von
anderen Haushalten ähnlicher Zusammensetzung verglichen
werden. Als Grundlage für die Analysen dient
hauptsächlich der WiSiER-Datensatz, der vom BSV in
Zusammenarbeit mit mehreren Kantonen, dem Bundesamt für
Statistik und anderen Bundesstellen erstellt wurde.
| AKTUARIELLES |
BFS.Die Übersterblichkeit entwickelt sich wie die Epidemie regional unterschiedlich. Während der zweiten Welle von Covid-19 zeigen sich gegenüber den erwarteten Werten erhöhte Todesfallzahlen in den Wochen 44-51, 2020 in der Genferseeregion, von Woche 43, 2020 bis Woche 01,2021 im Espace Mittelland, seit Woche 43, 2020 in der Zentralschweiz, in den Wochen 45 sowie 47, 2020 bis 1, 2021 in der Nordwestschweiz, seit Woche 45, 2020 im Kanton Zürich, seit Woche 44, 2020 in der Ostschweiz, sowie seit Woche 44, 2020 im Kanton Tessin.
In der ersten Welle von Covid-19
zeigte sich 2020 die Übersterblichkeit in der
Genferseeregion in den Wochen 11-18, im Espace
Mittelland in den Wochen 14 und 16, in der
Nordwestschweiz in den Wochen 13 und 14, in Zürich
und der Ostschweiz in Woche 14, in der
Zentralschweiz in Woche 16 sowie im Tessin in den
Wochen 11 bis 16.
Zu einem bestimmten Zeitpunkt kann sich eine stark
erhöhte lokale Sterblichkeit unter Umständen im
gesamtschweizerischen oder regionalen Durchschnitt
verbergen. Aus technischen Gründen werden nur die
Daten der 18 grössten Kantone in der CSV-Tabelle
dargestellt.
Stabile Mitte
Das
BFS hat die Entwicklung der “Einkommensmitte” –
vulgo Mittelstand – über die Jahre 1998 bis 2008
verfolgt. Dazu heisst es:Insgesamt betrachtet blieb der Bevölkerungsanteil in der mittleren Einkommensgruppe von 1998 bis 2018 weitgehend stabil. Am stärksten vertreten war sie 2009 mit einem Anteil von 61,3% der Bevölkerung, am schwächsten 2018 mit 56,6%. Über den gesamten Beobachtungszeitraum hinweg kann jedoch nicht von einer deutlichen Veränderung dieser Gruppe ausgegangen werden.
Gewisse Tendenzen sind dennoch feststellbar. So ist zwischen 2003 und 2007/2008 eine leichte Abnahme des Bevölkerungsanteils in der mittleren Einkommensgruppe zu beobachten. Nach kurzen Anstiegen in den Jahren 2009 und 2015 ist in den jeweiligen Folgejahren wieder ein leichter Rückgang erkennbar, der mit einem anteilmässigen Zuwachs der Einkommensschwachen und Einkommensstarken einhergeht.
| RECHTSFÄLLE |
PK-Aetas: Hat die Aufsicht getrödelt?
In
den AWP-Nachrichten “Soziale Sicherheit” 21-2 geht
Susanne Kapfinger der Frage nach, ob die Kritik an
der regionalen Aufsicht BBSA wegen nicht adäquaten
Handelns gerechtfertigt ist. Der Beitrag wird
ergänzt mit einem Interview mit Lydia Studer von der
OAK zur Rolle der Oberaufsicht in solchen Fällen.
Kapfinger hält fest:
Der Fall PK-Aetas bringt nicht nur die beschuldigten Stiftungsräte in Zugzwang. Daraus ergeben sich auch für die Aufsichtsbehörde unangenehme Fragen. Das Wahlreglement des Stiftungsrates wurde von der Stiftungsaufsicht 2019 genehmigt. Wenn die Anschuldigungen stimmen, hätten Kontrollorgane früher einschreiten müssen. Im Raum steht auch die Frage, warum die Aufsicht mehrere Monate verstreichen liess, bis sie mit der Aufforderung zur Stellungnahme reagiert hat. Die Aufsichtsbehörde hätte laut Rechtsprechung auch aus eigener Wahrnehmung tätig werden können. Sie hätte nicht zuwarten müssen bis die der Sammelstiftung angeschlossenen Kassen, welchen das Parteirecht zukommt, das Rechtsbegehren stellten.
Lydia Studer führte gegenüber der AWP dazu aus:
Welche Rolle spielt dabei die OAK BV?
Die OAK BV hat keine Kompetenz, im konkreten
Einzelfall bei der Aufsichtsbehörde formalrechtlich
einzugreifen. Der Gesetzgeber wollte der OAK BV
keine konkrete Kompetenz geben, mittels Verfügung an
die Aufsichtsbehörde im Einzelfall eingreifen zu
können. Die Idee des Gesetzgebers war vielmehr, dass
die OAK BV in generell abstrakter Weise
Handlungsanweisungen – Weisungen – erlässt, wenn sie
bei einer oder mehreren Aufsichtsbehörden
feststellt, dass systematische Fehler vorliegen.
Ganz untätig bleibt die OAK BV in diesem
Fall also nicht.
Selbst wenn die OAK BV für konkrete Einzelfälle
nicht zuständig ist, können sich aus der Analyse der
Fälle im Nachhinein sehr wohl Hinweise auf
Verbesserungspotential im Gesamtsystem
herauskristallisieren. Den konkret durch die
Aufsichtsbehörde betroffenen Fall beeinflusst dies
jedoch nicht.
PK Aetas lagert Verwaltung aus
lm Dezember 2O2O wurde die Betriebsführung durch eine lnterims-Geschäftsleitung übernommen. Nach den diversen personellen Änderungen und den damit verbundenen Verzögerungen läuft der Betrieb wieder normal. Es geht nun darum, das erfreuliche Wachstum der letzten Jahre fortzusetzen und auch den Vertrieb entsprechend zu organisieren.
Seit 1. Februar 202L wird die Administration der PK-Aetas durch die Valitas AG wahrgenommen. Die Valitas AG ist ein im Vorsorgemarkt bestens etabliertes Dienstleistungsunternehmen, welches über professionelle Strukturen und grosse Erfahrung verfügt.
lm Rahmen dieser Kooperation wird auch der Vertrieb der PK-Aetas durch Mitarbeiter der Valitas AG betreut. Die Verantwortung wurde Herrn Simon Clénin, Leiter Vertrieb, übertragen. Er wird Sie ab sofort unterstützen und gerne für Sie da sein.
Damit wurde für die PK-Aetas eine strategische Neuausrichtung vollzogen, welche sowohl für die Versicherten wie auch für die Partner und Mitarbeitenden eine sichere und vielversprechende Zukunft ermöglicht. Gleichzeitig ist Kontinuität gewährleistet und alles, was sich bisher bewährt hat, wird beibehalten. Die grossen Herausforderungen im umkämpften Vorsorgemarkt und im kompetitiven Konkurrenzumfeld lassen sich mit diesem Vorgehen besser meistern.
Schreiben Aetas /
Berichte zu Aetas
PK Phoenix gegen Schwyzer KB
Serge Aerne, Gründer der aargauischen Pensionskasse Phoenix, fordert von der Schwyzer Kantonalbank (SZKB) 30 Millionen Franken Schadenersatz, wie der «Sonntagsblick» am vergangenen Wochenende berichtete.
Es ist der Höhepunkt eines jahrelangen Streits. Seit 2015 ist die SZKB an der Pensionskassen-Verwalterin Assurinvest beteiligt. Diese betreute von 2015 bis 2016 die Kasse der PK Phoenix.
Nach gegenseitigen Beschuldigungen wegen fehlerhaften Verhaltens kam es Ende 2016 zur Trennung. Im Jahr 2019 bemerkte der Stiftungsrat der PK Phoenix ein Loch von 12 Millionen Franken in der Kasse. Gemäss «Sonntagsblick» gab es in der Folge einen forensischen Untersuchungsbericht, der buchhalterische Fehlleistungen in der Verwaltung der Kasse feststellte.
Diese Fehler hätten den grössten Teil des Millionenlochs verursacht, sagt PK-Gründer Aerne. Der Rest gehe auf das Konto der administrativen und juristischen Folgen der Angriffe durch Assurinvest und SZKB gegen die PK Phoenix und seine Person. Dafür verlangt er nun Schadenersatz.
| SOZIALVERSICHERUNG |
SGK-S: Beschlüsse zur AHV 21
Die
Kommission schloss die Detailberatung der
Stabilisierung der AHV (AHV 21;
19.050) nahezu ab. Nachdem sie sich bereits
früher für die Erhöhung des Rentenalters der Frauen
auf 65 Jahre ausgesprochen hatte, was die AHV im
Jahr 2030 um 1,4 Milliarden Franken entlastet.
Die Ausgleichsmassnahmen für Frauen, die am stärksten vom höheren Rentenalter betroffen sind, sollen auf die ersten sechs Jahrgänge beschränkt werden. Zudem soll ein flexibler Rentenbezug in der AHV auch für Frauen erst ab 63 statt 62 Jahren möglich sein. In diesem Sinne will die Kommission für soziale Sicherheit und Gesundheit des Ständerates (SGK-S) die AHV21-Vorlage des Bundesrates ändern. Sie schlägt zudem vor, den Plafonds für die Renten von Ehepaaren von 150 auf 155 Prozent der Maximalrente anzuheben.
Mitteilung SGK /
AHV21 /
SRF
AHV21: Mehr Ehepaarrente trotz Schieflage
Unter Verheirateten scheint das heutige Regime ein grosses Ärgernis zu sein. Allerdings geht oft vergessen, dass Ehepaare in der AHV auch Vorteile haben, vor allem in Form von Witwenrenten und Zuschlägen für Verwitwete. In der Gesamtbetrachtung fallen die Vorzüge stärker ins Gewicht. Durch die Kürzung der Ehepaarrenten spart die AHV 2,8 Milliarden Franken im Jahr, gleichzeitig kosten sie die diversen Privilegien für Verheiratete 3,2 Milliarden. Übrig bleibt ein «Heiratsbonus» von 400 Millionen Franken im Jahr.
Das hindert die Mitte, die vormalige CVP, nicht daran, das Thema emsig zu bewirtschaften. Ihre Vertreter waren es auch, die das Anliegen in der Ständeratskommission einbrachten. Dass sie damit durchkommen, war angesichts der miserablen finanziellen Perspektiven der AHV aber nicht zu erwarten.
Tagungen, Versammlungen, Konferenzen
FEBRUAR
MÄRZ
- 2. März
IZS
BVG-Arena
APRIL
MAI
- 20. Mai, Bern
ASIP
Mitgliederversammlung
JUNI
- 4. Juni, Bern
Vorsorgeforum
Mitgliederversammlung - 9. / 10. Juni, Zürich - Ausweichdatum 29. / 30. September
vps.epas
Vorsorgesymposium. Website
- 9. Juni, Zürich
Swisscanto Vorsorge AG
Ergebnispräsentation der Schweizer PK-Studie 2021 im Rahmen des Vorsorgesymposiums. Website
Aus- und Weiterbildung
FEBRUAR
- 24. Februar, Luzern
vps.epas
Einführung in die berufliche Vorsorge. Modulkurs. Link
- 25. Februar / 4. März, Olten
vps.epas
Pensionskassenführung für Stiftungsräte. Link
MÄRZ
- 3. / 10. / 17. / 24. März, Luzern
vps.epas
Einführung in die berufliche Vorsorge. Modulkurs. Link - 4. / 11. März, Zürich
Fachschule für Personalvorsorge
Einführung in die Sozialversicherungen. Link
- 10. März, online
ASIP
Stiftungsratsausbildung. Link
- 11. /18. / 30. März, Zürich
vps.epas
Afternoon Series. Ausbildungszyklus Vermögensbewirtschaftung. Link
- 19. / 26. März, Olten
Fachschule für Personalvorsorge
Grundausbildung Stiftungsrat (Stufe 1). Link
- 23. März, Zürich
vps.epas
Knifflige Leistungsfälle. Link - 25. März, Zürich
vps.epas
Risikomanagement. Link